本刊編輯部 |劉增祿

2023年1月3日，上證指數于3088點開盤，2023年6月8日，上證指數于3214點收盤，期間微漲4.02%。

(資料圖)

但今年上半年，A股市場也呈現了全面開花的局面，“中特估”、AI、半導體等概念輪番上漲，91家公司年內股價漲幅翻倍，讓提前參與其中的林園、謝治宇、趙建平等不同領域的投資大佬均獲益不菲。

91家公司年內股價翻倍大漲

今年以來，A股市場整體走勢疲軟，但熱點概念表現可謂精彩紛呈，其中又以科技板塊的風頭最勁。ChatGPT、AIGC、AI算力三大人工智能概念板塊相繼翻倍大漲，時空大數據、WEB3.0、6G等概念，年內也紛紛斬獲了超50%的漲幅。

個股中，全A市場5202家公司，跑贏同期上證指數的合計2361家，占比不足全部公司的一半。但其中也仍不乏大牛股的存在，曙光數創、鴻博股份、佰維存儲年內已相繼斬獲超500%的累計漲幅，年內股價實現翻倍上漲的公司共計91家（見表1）。

年內走勢最為強勁的曙光數創，是一家數據中心基礎設施產品供應商，其浸沒式相變液冷技術可助數據中心實現全地域全年自然冷卻。自2022年11月18日于北交所掛牌以來，曙光數創一度走出了一波長達近5個月的橫盤震蕩行情。

但今年4月中旬，受AI浪潮引領高算力需求不斷增加，對制冷系統提出了更高要求等利好催化加持，公司瞬間被打通了牛股脈搏，目前不僅摘得年內“北交所第一股”的殊榮，更是一并強勢登上了全A市場第一牛股的寶座。不過，近兩日股價有所調整（見圖1）。

4月25日，曙光數創發布2023年一季報。公司一季度實現營業收入2.05億元，同比增長7099.03%；實現歸母凈利6179.88萬元，同比暴增1194.07%。對此，公司解釋稱，營業收入大增，主要是由于報告期內浸沒相變液冷數據中心基礎設施產品相關大項目驗收確認收入所致。值得一提的是，公司還推出了“高送轉”方案，擬每10股轉增15.12股同時派3元現金。

近期，多家機構發布了對曙光數創的看好觀點。中泰證券表示，“曙光數創是我國數據中心液冷領軍企業，在高效能的浸沒式相變液冷技術領域擁有較高壁壘，我國大力發展數字經濟，算力中心作為人工智能時代的重要基礎設施將加速建設，公司有望充分受益。”東北證券表示，“隨著AI大模型對算力要求爆發性增長，公司液冷業務有望充分受益。”

16家公司6月以來股價創歷史新高

除了年內累計漲幅驚人的公司，統計顯示，進入6月份以來，有16家非今年以來上市的次新股，股價刷新了歷史高點（見表2）。

如CPO概念股東田微，4月初至4月24日大漲超80%后，股價也經歷了一波調整行情，但自5月17日開始，公司二級市場走勢再度崛起，6月8日盤中一度觸及69.06元/股歷史高點（見圖2）。

CPO即光模塊，又稱共封裝光學。是一種把光引擎和交換芯片共同封裝在一起的光電共封裝技術，可實現高算力場景下的低功耗、高能效。中信建投認為，以ChatGPT為代表的AIGC快速發展，對網絡端也催生了更大帶寬需求。無論是訓練側還是推理側，對光模塊的需求都較為強勁。

但值得關注的是，東田微主要從事精密光電薄膜元件研發、生產和銷售，主要產品為攝像頭濾光片和光通信元件等。進入2022年以后，因智能手機整體出貨下滑，對相關元器件需求減少，公司攝像頭濾光片收入下滑，報告期內實現營業收入為3.06億元，同比減少24.19%，實現凈利潤1756.06萬元，同比減少74.6%。2023年第一季度，公司更是由盈轉虧，報告期內實現營業收入5987.96萬元，同比下降41.06%；實現凈利潤-440.5萬元，同比下降130.45%。與節節攀升的股價相悖，公司目前業績則明顯承壓。

AI概念股本周初也再度異動，6月5日盤中，中際旭創創出115.38元/股歷史高點（見圖3）。

同樣需要注意的是，AI概念整體已來至前高附近，在無足夠的增量資金馳援的背景下，想要開啟新一輪波段性行情的難度依舊不低，主流觀點認為，在此背景下，可重點留意板塊內相對逆勢的支線，或先行創出新高打開市場空間的龍頭標的。

謝治宇、林園、趙建平三位大佬精準“捕牛”

隨著年內公司股價的強勢上漲，統計公司背后的大股東持倉情況，以6月5日盤中創出歷史高點，且年內累計上漲295.53%的CPO、東數西算概念公司中際旭創為例。今年一季度末，由謝治宇聯合管理的興全合潤混合型證券投資基金以新進姿態坐上公司第六大股東之位，季度末持倉市值8.51億元。但進入二季度以來，公司股價已再度大漲超80%，以當前最新收盤價統計，如果謝治宇持倉不變，則最新持股市值相較一季度末將浮盈近7億元。

今年以來，謝治宇對人工智能領域關注度頗高，不僅抓住了大牛股中際旭創，同樣涉及CPO概念的天孚通信，一季度末的第七大股東恰好也是謝治宇聯合管理的興全趨勢投資混合型基金，而今年一季度也是其首次現身公司大股東名單。統計顯示，天孚通信年內股價大漲192.23%，二季度以來，斬獲了42.3%的階段漲幅，如果謝治宇目前持倉仍未變動，相較一季度末也將浮盈約6564萬元（見圖4）。

謝治宇在興全合潤基金的一季報中表示，“隨著ChatGPT取得了突破性的進展，由AI芯片、服務器、光模塊等子板塊帶動的人工智能、中字頭的‘中特估’、半導體等板塊漲幅較大，在GPT應用端中游戲、影視等板塊也實現較大幅度上漲。本基金報告期內維持了較高倉位，對人工智能相關產業鏈進行挖掘，對有長期競爭力、應用空間廣闊的硬件和軟件公司進行精選和布局。未來仍將堅持挖掘公司長期成長價值，不斷尋找具有良好投資性價比的優秀公司。”

一向偏愛“嘴巴”概念的私募大佬林園，在5月底的路演中，也明確發聲表示，目前很看好人工智能領域，正在對此不斷地思考。

去年12月21日，CPO概念股源杰科技于科創板掛牌上市，翻看公司首發機構獲配名單，林園投資旗下191只產品赫然在列，獲配金額758.17萬元。雖然林園曾公開表示，在A股市場通過打新賺錢的概率一向是高于虧錢的概率的，所以自2016年以來一直有專門的人在負責參與打新，且對于很多新股，參與原則是上市當天就會賣掉。但對于其新看好的人工智能領域標的，是否會將其納入長期投資標的，目前尚不得而知。但可以明確的是，隨著人工智能在資本市場聲名鵲起，源杰科技年內股價已成功翻倍上漲（見圖5）。如果林園沒有在上市初即迅速拋售，目前也將為其帶來不菲的浮盈。

對于捕捉當下市場的大牛股，不僅公私募大佬頗有心得，牛散大佬也同樣眼光獨到。

AI芯片概念股恒爍股份，超級牛散趙建平在2022年四季度末以新進姿態勇奪公司第一大流通股股東，季度末持股80萬股。今年一季度，隨著公司股價的上漲，趙建平繼續增持，一季度末持股90萬股，蟬聯公司第一大流通股股東。今年以來，公司二級市場股價不斷震蕩攀升，年內累計漲幅達112.23%，二季度以來，公司即再度斬獲了37.38%的上漲（見圖6），如果趙建平繼續保持持倉不變，相較一季度末也將實現約1975.5萬元的浮盈。

（文中提及個股僅為舉例分析，不做買賣推薦。）

標簽：