本報（chinatimes.net.cn）記者胡金華 上海報道

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自去年末國內(nèi)個人養(yǎng)老金制度正式實施以來，截至目前，個人每年不超過1.2萬元認購銀行、保險、基金等可享稅延優(yōu)惠各類不同的養(yǎng)老金產(chǎn)品，已經(jīng)在市場上全面開花，參與購買個人養(yǎng)老金的規(guī)模也已達百億元規(guī)模。

隨著市場逐漸成型，監(jiān)管機構(gòu)正在鼓勵更多的金融機構(gòu)參與到做大個人養(yǎng)老金市場中，此前試點經(jīng)營的商業(yè)保險機構(gòu)則有望全面常態(tài)化經(jīng)營個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

日前，國家金融監(jiān)督管理總局向業(yè)內(nèi)就關(guān)于促進專屬商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展有關(guān)事項征求意見的消息在市場上發(fā)酵。《華夏時報》記者從多家壽險公司獲悉，根據(jù)下發(fā)的征求意見稿，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險擬由試點業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為常態(tài)化業(yè)務(wù)，隨著專屬商業(yè)養(yǎng)老保險轉(zhuǎn)為常態(tài)化業(yè)務(wù)，在所有者權(quán)益、償付能力、責任準備金覆蓋率等方面符合監(jiān)管要求的保險公司，均可申請開展專業(yè)商業(yè)養(yǎng)老保險。

“之前針對個人的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險只有6家頭部人身險公司在經(jīng)營，今年3月起，試點區(qū)域擴展至全國，試點機構(gòu)增加10余家養(yǎng)老保險公司。現(xiàn)在全面常態(tài)化經(jīng)營意味著，參與該項業(yè)務(wù)的險企數(shù)量將增加。此外，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險是對接個人養(yǎng)老金制度的主要保險產(chǎn)品，這意味著個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品名單也將擴容。”5月28日，上海一家中小型壽險公司產(chǎn)品部門經(jīng)理周倩（化名）對本報記者透露。

已有險企悄然開賣產(chǎn)品

值得關(guān)注的是，與金融監(jiān)管部門下發(fā)文件相比，作為商業(yè)保險機構(gòu)，已經(jīng)有多家人身險公司在4月下旬的時候就已經(jīng)完成產(chǎn)品備案和市場銷售。

“我們4月獲批了兩款銜接個人養(yǎng)老金的專屬保險產(chǎn)品，已經(jīng)在營銷員渠道開賣了。不過在對客戶的時候，我們還是主打可以退稅的保險概念，從事實上來說，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品對于白領(lǐng)階層更有吸引力一些，畢竟他們有當前薪資免稅的需要，而對于一些中高端客戶來說，就當是多一種宣傳。”在上海一家外資壽險機構(gòu)營銷部門客戶活動上，該公司資深業(yè)務(wù)總監(jiān)謝芳告訴《華夏時報》記者。

據(jù)了解，這家公司已經(jīng)符合了國家金融監(jiān)督管理總局對于常態(tài)化運營專屬養(yǎng)老保險產(chǎn)品的資格。

此前國家金融監(jiān)督管理總局向各人身險公司下發(fā)《關(guān)于促進專屬商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展有關(guān)事項的通知（征求意見稿）》（下稱“征求意見稿”），擬將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險由試點業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為常態(tài)化業(yè)務(wù)。在征求意見稿中，監(jiān)管對人身險公司開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)設(shè)定四大門檻的同時，還針對專屬商業(yè)養(yǎng)老保險宣傳銷售行為劃出六條紅線。

具體而言，其四大門檻分別為：一是上年度末所有者權(quán)益不低于50億元且不低于公司股本（實收資本）的75%；二是上年度末綜合償付能力充足率不低于150%、核心償付能力充足率不低于75%；三是上年度末責任準備金覆蓋率不低于100%；四是監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的其他條件。此外，征求意見稿給予專業(yè)養(yǎng)老保險公司一定程度的松綁，對于養(yǎng)老主業(yè)突出、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)范、內(nèi)部管理機制健全的養(yǎng)老保險公司，監(jiān)管對“關(guān)于上年度末所有者權(quán)益不低于50億元”的規(guī)定給予了豁免。

本報記者粗略統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，如果不考慮2022年度末責任準備金覆蓋率要求，或?qū)⒂?2家人身險公司可參與專屬商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)經(jīng)營。這也意味著，在目前10家參與試點公司的基礎(chǔ)上，或?qū)⑿略?2家符合條件的機構(gòu)開展該項業(yè)務(wù)。

“專屬商業(yè)養(yǎng)老保險在試點階段積累了一些經(jīng)驗，而且運行相對平穩(wěn)，自個人養(yǎng)老金制度落地后，消費者對于養(yǎng)老保險需求的認知和熱情都有大幅提升，但保險產(chǎn)品的供給仍舊不足。因此，將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險運營轉(zhuǎn)為常態(tài)化，推廣試點階段的經(jīng)驗，讓更多保險公司準入，可以更大程度上豐富消費者的養(yǎng)老金融產(chǎn)品選擇。”對此，普華永道中國金融業(yè)管理咨詢合伙人周瑾受訪時表示。

也有業(yè)內(nèi)人士告訴《華夏時報》記者，與兩年前6家人身險公司在寧波和重慶開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點不同的是，此次征求意見稿則明確界定，“專屬商業(yè)養(yǎng)老保險”是指資金長期鎖定用于養(yǎng)老保障目的，被保險人領(lǐng)取養(yǎng)老金年齡應(yīng)當達到法定退休年齡或年滿60周歲的個人養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品。

銀保基產(chǎn)品你選啥？

對于符合購買條件的人士而言，以保險形態(tài)現(xiàn)身的專屬養(yǎng)老金產(chǎn)品一旦常態(tài)化運營之后，在以銀行存款、理財、公募基金為主的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品中，保險將占據(jù)相當?shù)谋壤?/p>

“目前在六百多只個人養(yǎng)老金產(chǎn)品中，保險只有32只，接下來專屬養(yǎng)老險產(chǎn)品的數(shù)量肯定會增加。不過從市場層面來說，如果以代理人渠道為主的人身險公司，可能積極性不大，因為銷售專屬養(yǎng)老險幾乎沒有傭金，而且保險公司也不收手續(xù)費；對于購買者而言，保險產(chǎn)品形態(tài)的個人養(yǎng)老金優(yōu)勢是能夠獲得不低于3.5%的保證收益。不過，未來監(jiān)管層可能還要下調(diào)保險公司人身險產(chǎn)品的結(jié)算利率，從3.5%下降到3%，所以客戶對于專屬養(yǎng)老險產(chǎn)品咨詢量也比較多。”謝芳表示。

而上海一家第三方理財機構(gòu)的負責人潘華則告訴記者，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的性質(zhì)決定了它的市場總規(guī)模是有“封頂”的，而對于購買者在退休的時候獲得穩(wěn)健收益，就必須選擇安全為上的投資渠道。

“我們預(yù)計個人養(yǎng)老金未來主要以銀行存款或者保險產(chǎn)品為主，理財產(chǎn)品和公募基金由于收益波動太大，預(yù)計市場的增量空間并不大。而另外一個產(chǎn)品形態(tài)是券商推的理財產(chǎn)品，市面上基本聽不到聲音，券商推動的熱情也很小，主要還是整個權(quán)益投資市場的低迷，即使推出可能也會出現(xiàn)無人問津的尷尬局面。”潘華表示。

5月30日，本報記者也從市場上了解到，即使在人身險公司之間，對于專屬養(yǎng)老險產(chǎn)品的銷售態(tài)度也并不相同。

“我們還是以銀保渠道為主，另外在銀行的APP上也會向用戶顯示。”上海一家銀行系壽險公司渠道部負責人施曉蕾告訴《華夏時報》記者。

對此，也有業(yè)內(nèi)人士認為，銀行系壽險公司在推動專屬養(yǎng)老金產(chǎn)品上會更積極一些，無論是通過銀行買還是認購保險產(chǎn)品，最終都成為銀行業(yè)內(nèi)的資產(chǎn)負債。

而從客戶端來說，目前很多一線城市的工薪階層仍然對個人養(yǎng)老金產(chǎn)品不太感興趣。

“一個是延稅的基數(shù)太低，能當期免稅的額度幾乎感受不到；另外一個就是對于長期繳納后未來領(lǐng)取時收益不確定的擔心，連理財產(chǎn)品都不能保證收益，更何況其他產(chǎn)品了，而每年1.2萬元額度長期存款的話，未來領(lǐng)取時的收益可能也會被視作收益而征稅。”上海一位已經(jīng)開戶符合購買資格的銀行客戶陳杰對本報記者坦言。

責任編輯：徐蕓茜 主編：公培佳

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